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    "알아보자"주린이가 궁금해 ?시클리컬장세 = 경기민감주

    경제 2021. 7. 23. 19:07 Posted by 직장내 장애인 인식개선 강사
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    시클리컬의 장세다 최봉혁기자의 사진여행 =코엑스 무지개 희망 

    (경제 = FDNnews) 솔로 저널리스트  칼럼니스트 최봉혁 기자 = 시클리컬의 장세다 라고 말하는 애널리스트들이나 유튜브 유명 패널들이 사용하는 용어에 대해 주린이들이 궁금해 ?알아보자. 

    시클리컬은 결론부터 이야기하자면, 시클리컬 = 경기민감주
    경기민감주 = 경기상황에 민감하게 반응하는 업종.
    대표 경기민감주 = 자동차, 화학, 정유, 조선 등
    요기에 한 섹터가 추가로 더 들어간다면 요런 기업들에 돈을 빌려주고, 매대마진을 남기는 은행주들도 포함할 수 있다. 
    철값, 구리값, 원유, 곡물, 목재 등의 원자재 가격이 최근에 엄청나게 폭등을 했다. 

    사상 최고치를 매일 매일 갈아치웠다. 

    이와관련해 원자재와 관련한 주식종목들이 상승세를 보여준다? 

    바로 그런 종목들이 관련한 주식이 경기민감주 종목이다. 

    우리가 조금 더 쉽게 시클리컬에 대해서 이해를 하려면 경기민감주에 반대 섹터를 생각하면 쉽다. 
    시클리컬 주와 반대되는 섹터는 다름아닌,  시클리컬과 대비되는 섹터는 경기둔감주
    경기와 상관없이 꾸준히 사람들이 지갑을 열어야 하는 업종.

    주가가 고요한 편이며, 식음료, 유틸리티, 통신입니다. 

    먹고 살라면 경기에 불황이든 호황이든 우리가 먹고 입고 쓰고 살아야 하는 것들이다. 

    원래 반도체는 대표적인 시클리컬 대표업종인데 최근에는 어쩐지 성장주나..경기민감주에 속한다고 볼수있다. 

    워낙 반도체 없이 세상이 돌아가지 않죠..그런데 왜 삼성전자는 7만전자로 주저앉고 있을ㄲㅏ?..

    시클리컬은 순환한다는 뜻인데요. 
    경기 순환에 따라서 업종이 등락을 하기 때문이다. 
    예를 들어서, 시클리컬의 대표주자인 해운주로 살펴보자. 

    최근 조선주 빅사이클이 다가온다고 핫이슈였다? 그 이유가 무엇일까요? 

    우리나라는 수출로 먹고 사는 나라죠. 내수로만 유지가 되지 않아서 수출의존도가 높다. 그런데 만약에 코로나로 인한 기저효과로 경기가 작년대비 후우욱! 살아난다면? 

    세계경기 살아남 → 수출량의 증가 → 바다 건너갈 물건 급증 → 해운송 수요 증가 → 선박 부족 (컨테이너, 벌크선)
    해상운임 비용 상승 → 2021년 1분기 상하이컨테이너 운임지수 3000선을 돌파 → 해운주 주가 상승 (대표 hmm)
    해운사의 강세로 낙수효과 발생 → 조선주 선박 수주량 증가 → 조선주 주가 상승(대표 현대미포조선) 
    선박 주요 원자재인 철강주, 철강도 강세, 닥터 코퍼로 불리는 경기 초초초민감 원자재 구리도 무섭게 상승

    요런 사이클의 결과로! 인플레이션이 다가온다? 라고 결론을 지으면서 그 뒤로 다들 어느정도 예상하시죠? 

    테이퍼링.,,금리 조기인상 기타 등등 귀에 딱지 앉게 맨날 뉴스에 나오는 거죠.

    그런데 지금은 그 단계에서 변이바이러스가 기승을 부리면서 스테그플레이션 장세(경기도 나쁘고, 물가는 오르고)가 오는 것이 아니냐..등등으로 시황이 또 조금씩 변해가고 있는 중이다. 

    그야말로 경기의 흐름을 일순 놓치면 내 잔고가 금세 깡통계좌로 변하는  투자하기 불안한 장세가 올수도 있다...

    - 기업 실적은 주가의 향방을 결정하는 핵심 변수, 그런데 최근 주식시장에선 '사상 최대' 실적 발표에도 주가 움직임은 시들
    ㄴ2분기 실적에 대한 기대감 #선반영 + #델타변이바이러스확산 으로 경기 불확실성 커져 -> 실적 #피크아웃(최고점 통과) 우려감 -> 실적이 꾸준히 개선될 종목을 고르는 게 중요

    - ' #어닝서프라이즈(깜짝 실적)'에도 주가가 탄력을 받지 못하는 경우가 많아진 분위기
    ㄴ'사상 최대' 분기 실적을 발표한 #LG생활건강, 실적 발표 후 하락세
    ㄴ사상 최대 실적을 발표한 #포스코케미칼 은 보합세
    ㄴ깜작 실적 발표한 #삼성전자, #LG전자 의 주가도 각각 0.5%, 2.9% 하락 마감
    - \"최근엔 일반 투자자들도 많은 정보를 습득할 수 있는 환경. 기업 실적은 대부분 선반영된다고 봐야해\"

    - 2분기 어닝서프라이즈급 실적 발표 앞둔 기업들의 이달 수익률도 마이너스
    - #호텔신라, 3개월 전보다 영업이익 추정치가 무려 161.8% 증가
    ㄴ하지만 7월 들어 주가는 오히려 1% 하락
    - 실적 추정치가 크게 상향 조정된 #SK이노베이션, 이달 11.8%나 하락
    - #Soil(-5.7%), #대한항공(-3.5%), #신세계푸드(-5.5%), #현대제철(-3.6%) 등의 주가도 실적 기대감과 반비례

    - 주가를 움직이는 것은 지난 실적이 아니라 향후 실적도 개선될 것이란 기대감 
    - 실적발표를 앞둔 기업 중 3개월 전보다 추정치가 10% 이상 상승한 기업은 #기업은행, #삼성전기, #LG이노텍, #CJENM
    ㄴ이보다 주가가 더 크게 상승한 종목은 3개월 전보다 실적 추정치가 39.6%나 줄어든 #카카오게임즈: 신작 게임 #오딘 의 흥행으로 향후 실적이 크게 개선될 것으로 전망

    - 최석원 SK증권 지식서비스부문장, “장기화된 거리두기로 수혜를 보는 기업을 주목해야 한다”
    ㄴ“ #언택트 업종인 플랫폼 기업이나 #반도체, #2차전지 관련 기업이 좋을 것”
    ㄴ“델타 변이가 경제에 치명적인 영향을 끼치지 않을 것이란 믿음에선 #경기민감주 도 주목”


    #사회적거리두기수혜주 #코로나수혜주 #거리두기수혜주 #언택트주 #반도체관련주 #2차전지관련주

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